This study contributes to the liter

This study contributes to the literature by providing the first empirical evidence that mobile app performance contains value-relevant information for the stock market. Our findings suggest that abnormal app downloads and abnormal daily users are positively associated with the following-month stock return, and this association is robust after controlling for other factors. There are several ways to extend the analyses reported here. First, we have not controlled for the influence of analyst recommendation and earnings forecasts yet. Second, it is possible to construct the panel dataset at different levels of granularity, such as daily or weekly, to validate the results we have obtained so far. Finally, it is also interesting to investigate how mobile app performance affects revenue surprise and earnings surprise. To conclude, our study provides important managerial implications for investors by documenting the investment value of mobile app performance data in the stock market.

結果 (繁體中文) 1:

這項研究有助於文學提供第一實驗證據表明，移動應用程序的性能包含了股票市值相關的信息。我們的研究結果表明，異常的應用下載和用戶每天都異常積極與下列月的股票收益並控制了其他因素後，這種相關性是穩健的。有幾種方法來擴展此報告的分析。首先，我們沒有控制了分析師的推薦和盈利預測的影響呢。其次，它可以構造在面板的數據集在不同的粒度級別，諸如每天或每週，以驗證我們迄今獲得的結果。最後，還有一個有趣的研究應用的性能如何移動影響收入的驚喜和盈利驚喜。最後，

結果 (繁體中文) 2:

本研究為文獻提供了第一個實證證據，證明移動應用性能包含與股市價值相關的資訊。我們的發現表明，異常的應用程式下載和異常的每日使用者與下個月的股票回報呈正相關，並且這種關聯在控制其他因素後是強大的。有幾種方法可以擴展此處報告的分析。首先，我們還沒有控制分析師推薦和盈利預測的影響。其次，可以在不同的細微性級別（如每日或每週）構造面板資料集，以驗證我們迄今獲得的結果。最後，研究移動應用性能如何影響收入驚喜和收益驚喜也很有趣。最後，我們的研究通過記錄移動應用效能資料在股票市場中的投資價值，為投資者提供了重要的管理意義。

結果 (繁體中文) 3:

本研究為文獻提供了第一個實證證據，證明移動應用績效包含了與股票市場價值相關的資訊。我們的研究結果顯示，不正常的應用程序下載量和不正常的每日用戶數與下個月的股票回報率正相關，並且在控制了其他因素後，這種關聯是穩健的。有幾種方法可以擴展這裡報告的分析。首先，我們尚未控制分析師推薦和盈利預測的影響。其次，可以構建不同細微性級別的面板數据集，如每日或每週，以驗證我們迄今為止獲得的結果。最後，研究移動應用程序的效能如何影響收入驚喜和收入驚喜也是很有意思的。綜上所述，我們的研究通過記錄移動應用在股市中的表現數據的投資價值，為投資者提供了重要的管理啟示。