Assume that the investment in the i

Assume that the investment in the index is initially $100. (This is a scaling factor that makesno difference to the result.) DerivaGem can be used to value an option on the index with theindex level equal to 100, the volatility equal to 20%, the risk-free rate equal to 4%, thedividend yield equal to 1%, and the exercise price equal to 100. For different times tomaturity, T, we value a call option (using Black-Scholes European) and calculate the fundsavailable to buy the call option (=100-100e-0.04×T). Results are as follows:

結果 (繁體中文) 1:

假設該指數的投資最初是$ 100。（這是一個比例因子，使得
該結果沒有差別。）DerivaGem可用於重視與所述索引的選擇
指數級等於100，波動等於20％時，無風險利率等於4％中，
股息收益率等於1％，與行權價等於100對於不同的時間
成熟，T，我們更看重一個看漲期權（使用的Black-Scholes歐洲），並計算出資金
可以購買看漲期權（= 100 -100e-0.04×T
）。結果如下：

結果 (繁體中文) 2:

假設指數的投資最初是 100 美元。（這是一個縮放因數，它使
結果沒有區別。派生gem 可用於對索引上的選項進行值值。
指數水準等於100，波動等於20%，無風險率等於4%，
股息收益率等於1%，即行使價格等於100。對於不同的時間
到期，T，我們重視一個期權（使用歐洲黑斯科爾斯），並計算資金
可購買買入期權 （+100-100e-0.04_T）
).結果如下：

結果 (繁體中文) 3:

假設對指數的投資最初是100美元。（這是使
與結果沒有差异。）DerivateGem可用於對具有
指數水准等於100，波動率等於20%，無風險利率等於4%，無風險利率等於4%
股息率等於1%，行權價格等於100。為了不同的時間
到期日T，我們對看漲期權進行估值（使用Black Scholes European）並計算基金
可購買看漲期權（=100-100e-0.04×T
）.結果如下：