This table reports results of the o

This table reports results of the one-month-ahead predictive regressions of the value-weighted Center for Research in Security Prices market excess return rm,t +1 . Skvw, t is the value-weighted average skewness. The other predictors, represented by Xt, are the average correlation, AC (Pollet and Wilson, 2010), the aggregate short interest index, SII (Rapach et al., 2016), the volatility index, VIX, the tail risk measure, TR (Kelly and Jiang, 2014), the variance risk premium, VRP, and the tail risk premium, TRP (Bollerslev et al., 2015). Presented are the parameter estimates. The two- sided p-values based on Newey-West adjusted t-statistics are in paren- theses. Also reported are the adjusted R2 values. Sample periods are as noted.

結果 (繁體中文) 1:

此表報告在證券價格值加權研究中心的為期一個月的超前預測回歸的結果，市場超額收益RM，T +1。Skvw，t是價值加權平均偏斜。的其他預測，通過XT表示，是平均相關，AC（波蘭特和Wilson，2010），所述聚集體的短興趣指數，SII（Rapach等人，2016），該蒸發性指數，VIX，尾部風險度量，TR （Kelly和姜，2014），方差風險溢價，VRP，和尾部風險溢價，TRP（Bollerslev等人，2015）。呈現的是參數估計值。基於紐維西調整t-統計的雙面p值在paren-論文。另據報導是在調整後的R2值。採樣週期作為說明。

結果 (繁體中文) 2:

此表報告價值加權證券價格市場超額回報 rm，t =1 的值加權研究中心提前一個月的預測回歸結果。Skvw，t 是值加權平均偏斜度。其他預測變數（以 Xt 表示）是平均相關性，AC（Pollet 和 Wilson，2010 年）、總短期利率指數、SII（Rapach 等人，2016 年）、波動性指數、VIX、尾部風險度量、TR（Kelly 和 Jiang，2014 年）、方差風險溢價，VRP 和尾部風險溢價，TRP（Bollerslev 等人，2015 年）。顯示的是參數估計值。基於紐伊-韋斯特調整的t-統計的兩面p值在paren-s。還報告了調整後的 R2 值。示例期間如下。

結果 (繁體中文) 3:

此錶報告證券價格市場超額回報率研究價值加權中心的一個月前預測回歸結果rm，t+1。Skvw，t是值加權平均偏度。以Xt表示的其他預測因數是平均相關係數AC（Pollet和Wilson，2010）、總短期利率指數SII（Rapach等人，2016）、波動率指數VIX、尾部風險度量、TR（Kelly和Jiang，2014）、方差風險溢價VRP和尾部風險溢價TRP（Bollerslev等人，2015）。給出了參數估計。基於Newey-West調整t統計量的雙邊p值是在paren-theses中的。還報告了調整後的R2值。採樣週期如注釋所示。