Suppose a speculator believes that

Suppose a speculator believes that the price of oil, currently at $60 per barrel, will increase during the upcoming year. She therefore purchases a 12-month call option on 1,000 barrels of oil, with an exercise price of $65 per barrel, for $2,000. At the time of expiration of the option, the price of oil in the market is $63.25 per barrel. The annual continuously compounded interest rate is 6.5%. Find the profit or loss, at maturity of the option, on this speculator’s investment.

結果 (繁體中文) 1:

假設一名投機者認為目前每桶 60 美元的石油價格在來年將會上漲。因此，她以 2,000 美元的價格購買了 1,000 桶石油的 12 個月看漲期權，行使價為每桶 65 美元。選擇權到期時，市場石油價格為每桶 63.25 美元。年連續復利率為6.5%。求該選擇權到期時該投機者投資的利潤或損失。

結果 (繁體中文) 2:

假設一個投機者相信，現時每桶60美元的油價在未來一年會上漲。 囙此，她以2000美元的價格購買了1000桶石油的12個月看漲期權，行權價格為每桶65美元。 期權到期時，市場上的石油價格為每桶63.25美元。 年連續複利為6.5%。在期權到期時，計算該投機者投資的損益。

結果 (繁體中文) 3:

假設一個投機者認爲，目前每桶60美元的油價將在來年上漲。因此，她以2000美元購買了1000桶石油的12個月看漲期權，行權價爲每桶65美元。期權到期時，市場油價爲每桶63.25美元。年連續複合利率爲6.5%。在期權到期時，找出投機者投資的盈利或虧損。