In connection with the Closing of t

In connection with the Closing of the Share Exchange Agreement, on September 26, 2012, the Company issued a total of 10,282,611 “unregistered” and “restricted” shares of its common stock (the “Initial Company Shares”) and 290 “unregistered” and “restricted” shares of its Series B Convertible Preferred Stock to 41 designees of UEG in consideration of the Company’s acquisition from UEG of all of the issued and outstanding shares of capital stock of Digital HKCo. The Company relied on the exemption from registration provided by Regulation S of the Securities and Exchange Commission in reliance on each designee’s status as a non-“U.S. person” as that term is defined in Rule 902(k) of Regulation S of the Securities and Exchange Commission.




The Preferred Stock has no dividend rights or voting rights or the right to receive any assets of the Company upon liquidation, dissolution or winding up. The Preferred Stock will be convertible into shares of the Company’s common stock in three (3) tranches upon the occurrence of the following conversion events:




(i) upon the successful completion of certain Corporate Governance Objectives for the four (4) consecutive and complete reporting quarters of the Company immediately following the Closing, UEG’s designees shall have the right to convert the first tranche of 210 shares of Preferred Stock into shares of the Company’s common stock;





(ii) upon the successful completion of: (a) all of the Corporate Governance Objectives for the four (4) consecutive and complete reporting quarters of the Company immediately following the Closing; and (b) a Revenue Objective requiring that Digital HKCo, the WFOE and the VIE Entities (collectively, the “FAB Companies”) receive sales revenues of at least US$60,000,000 and net income of US$12,000,000 in fiscal year 2011, UEG’s designees shall have the right to convert the second tranche of 40 shares of Preferred Stock into shares of the Company’s common stock; and






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(iii) upon the successful completion of (a) all of the Corporate Governance Objectives for the six (6) consecutive and complete reporting quarters of the Company immediately following the Closing; and (b) a Revenue Objective requiring that the FAB Companies receive sales revenues of at least US$70,000,000 and net income of US$14,000,000 in fiscal year 2012, UEG’s designees shall have the right to convert the third tranche of 40 shares of Preferred Stock into shares of the Company’s common stock.




Upon the occurrence of each conversion event, the three tranches of Preferred Stock will be convertible into a number of shares of common stock that will bring the overall equity position in the Company of the holders of the Initial Company Shares, the Preferred Stock and the common stock issuable upon conversion of the Preferred Stock, on a fully diluted basis as of the date of Closing, to 70%, 74% and 78%, respectively. Based on a total of 10,702,309 fully-diluted outstanding common shares as of the Closing date, 14,689,444 common shares will be issuable upon conversion of the first tranche of Preferred Stock; 5,488,364 common shares upon conversion of the second tranche; and 7,484,132 common shares upon conversion of the third tranche. On September 19, 2012, the Company filed with the Colorado Secretary of State Articles of Amendment containing a Certificate of Designation of Preferences, Rights and Limitations of the Preferred Stock. See the Company’s Current Report on Form 8-K dated September 19, 2012, and filed with the SEC on the same date.





The Initial Company Shares are subject to the terms of a Voting Agreement, which has been executed by all of UEG’s designees, and which assigned to the Company’s Board of Directors the right to vote all of the Initial Company Shares for a period of eight (8) consecutive and complete reporting quarters of the Company after the Closing, provided, however, that:




(i) if Digital HKCo and the VIE Entities successfully complete all of certain Corporate Governance Objectives for two (2) consecutive and complete reporting quarters after the Closing, the Company’s Board of Directors will release the voting rights to 50% of the Initial Company Shares held by the designees at such time;




(ii) upon successful completion of all of the Corporate Governance Objectives for six (6) consecutive and complete reporting quarters after the Closing, the Company’s Board of Directors will release the voting rights to another 25% of the Initial Company Shares held by UEG’s designees at such time; and




(iii) upon the successful completion of all of the Corporate Governance Objectives for eight (8) consecutive and complete reporting quarters after the Closing, the Company’s Board of Directors will release the voting rights to the remaining Initial Company Shares held by UEG’s designees at such time.




Fifty percent of the Initial Company Shares (the “Lock-up Shares”) are also subject to the terms of a Lock-up Agreement by which UEG’s designees have agreed not






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to transfer, sell, hypothecate or gift such Lock-up Shares for a period of 12 months following the Closing date. In addition, during the first 24 months after the Closing, Digital HKCo and each of its permitted transferees or designees will have piggyback registration rights with respect to all Initial Company Shares that are not then subject to the restrictions of the Lock-up Agreement or the Voting Agreement, and all Company shares that have been issued upon conversion of Preferred Stock to cause such shares to be included in (i) any registration statement that the Company files with the SEC to register under the Securities Act of 1933, as amended, common shares held by any person who was a stockholder of the Company at the time of Closing (or any transferee thereof); or (ii) any other registration statement filed by the Company so long as a majority of the Company’s Board of Directors has made a good faith determination that such piggyback registration will not significantly prejudice the Company’s ability to raise capital.




Forms of the Voting Agreement and the Lock-up Agreement as executed by UEG’s designees are attached hereto as Exhibits 10.3 and 10.4, respectively, and are incorporated herein by reference. See the Exhibit Index, Item 9.01 of this Current Report. The foregoing descriptions of the Voting Agreement and the Lock-up Agreement do not purport to be complete and are qualified in their entirety by reference to such exhibits.

結果 (中文) 1:

在闭幕的股份交换协议，2012年9月26日，公司发行了共10,282，611“未注册”和“限制”股份公司普通股（在“初始公司股份”）和290“未注册”和“限制”的股份，其系列b可转换优先股票41指定人UEG在考虑公司的收购，从UEG的资本存量的数字乐团的所有已发行及发行在外的股份。公司依靠非“我们提供的豁免登记的证券交易委员会（SEC）的S​​规例在每个指定的状态依赖人“这个词是指在证券交易委员会的S规例第902（K）。




优先股股息的权利或投票权或有权收取本公司任何资产的清算，解散或清盘时。优先股将转换成该公司的普通股股份在三（3）以下的转换事件发生后分批：




（一）在成功完成某些企业治理目标的4（4）后连续和完整的报告季度该公司立即跟随收盘，UEG的指派应具有到转换的第一笔210股优先股为股份的权利





（ii）在成功完成了该公司的普通股;（a）所有的四（4）个连续的，完整的报告季度，该公司立即关闭后的公司治理目标;及（b）的收入目标，要求，数字乐团，外商独资企业和争夺实体（统称“工厂公司”）收到至少我们60000000美元销售收入和纯收入1200万美元，2011财年，UEG的指定人第二批40股优先股转换成该公司的普通股股份的权利;






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（三）成功完成后：（a）所有的六（6）个连续的，完整的报告季度，该公司立即关闭后的公司治理目标;（二）要求晶圆厂公司收到销售收入目标至少我们70000000美元收入，净收入1400万美元的2012财年，UEG的指定人的权利，第三档40股优先股转换成该公司的普通股股份。




的相互转换事件发生后，三批优先股可转换成普通股的股份，这将带来最初的公司股份的持有人在该公司的整体股票仓位，的优先股和普通股时可予发行的优先股的转换，在全面摊薄的基础上，为当日收盘，70％，74％和78％，分别。的基础上共10702309全面摊薄后的发行在外的普通股的截止日期，将发行14689444股普通股转换时的第一批优先股; 5488，364普通股，转换后的第二批和第三批转换后的7484132股普通股。 2012年9月19日，本公司向科罗拉多州秘书的修订包含有证书指定的喜好，优先股的权利和限制的状态文章。请参阅该公司目前的8-K表格报告日期为2012年9月19日，并于同日向SEC提交的。





一个投票权协议，已执行所有的UEG的指派，其中分配到公司的董事会，董事的权利，以投票的初始公司股份为条件的初始公司股份八（8）连续的，完整的报告季度公司截止后，提供一段时间的，然而，




（我）如果数字中乐团及的争夺实体成功地完成一定的公司治理目标为2（2）连续和完整的报告季度收盘后，该公司的董事会董事将释放的投票权利，50％的时间于指定的初始持有的公司股份;




（二）所有的企业管治目标为6（6）连续和完整的报告季度结束之后，成功完成后，该公司的董事会董事释放投票权的另一个25％的初始公司股份UEG的指派持有在这样的时间;和




（三）后，在成功完成所有的企业管治目标为8（8）连续和完整的报告季度结束之后，该公司的董事会董事会释放投票权的剩余初始公司股份在这样的UEG的指派举行时间。




50％的的的初始公司股份（“禁售股份”）的禁售协议的条款已同意UEG的指派也没有






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转让，出售，抵押或礼品等锁定股份的截止日期后12个月为一个周期。另外，数字闭幕后的首24个月期间，香港中乐团和其允许的受让人或指定的背驮式不那么受禁售协议或投票协议的限制，所有的初始股份公司的注册权，公司的所有已发行的股份的优先股转换时造成该等股份包括（i）任何登记表，该公司与美国证券交易委员会的文件，根据1933年证券法（经修订）注册，持有的普通股任何人谁是股东的公司在收盘时（或受让方）;或（ii）任何其他的公司只要多数公司的董事会提交的注册声明已经有了一个良好的信心决心，这样的搭载注册不会显着损害公司的集资能力。




形式的投​​票协议及禁售协议执行UEG的指派随函附作为证物，10。分别为3和10.4，并且被并入本文作为参考。见本报告附件索引项9.01。上述描述的表决协议和禁售协议的目的不是要完整，并参考这些展品全部是合格的。

結果 (中文) 2:

在与关闭的换股协议，2012年9月26日，该公司共发行10282，611“注册”和“限制”的普通股（“初始股份公司”）和290个“注册”和“限制”的系列可转换优先股41指定的地球联合政府在考虑公司的收购从地球联合政府的所有发行在外的普通股股票数字乐团。公司凭借豁免登记提供了法规的证券和交易委员会依赖每一个指定的地位作为一个非“人”所界定的规则902（金）规定的证券和交易委员会。




优先股股息的权利或没有投票权或有权获得任何公司资产清算，解散或清盘。优先股将可转换为股票的公司的普通股的三（3）期后发生以下事件：




（我）在成功完成一定的公司治理目标为四（4）的连续和完整报告季度公司后立即关闭，地球联合政府的指定有权将第一批210股优先股进入股份公司的普通股票





；（二）后成功完成：（一）所有的公司治理目标为四（4）的连续和完整报告季度公司后立即关闭；和（二）收入的客观需要数字中，外商独资企业和竞争实体（统称“工厂，公司”）收到销售收入至少6美元0000000、净收入达到12美元，000000财政年度2011，地球联合政府的指定有权转换第二档40股优先股进入股份公司的普通股票和






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；（三）在成功完成（一）所有的公司治理目标为六（6）的连续和完整报告季度公司后立即关闭；和（二）收入的目的要求，工厂公司收到销售收入至少7美元的净收入0000000美元14财政年度的000000 2012，地球联合政府的指定有权将第三批40股优先股进入股份公司的普通股票。




发生后，每个转换事件，三档优先股将转换成普通股的股份，将带来整体的公司股权持有人的初始股份公司，优先股和普通股的优先股转换时，完全稀释的基础上为当日收盘，70%，74%和78%，分别为。基于共10702309 fully-diluted发行普通股的截止日期，14689444普通股将可转换的第一批优先股；5488，364普通股转换后的部分；和7484132普通股转换后的第三批。2012年9月19日，公司与美国国务卿的修改条款包含指定证书的偏好，权利和限制的优先股。看到公司目前的报告8 - K表格日期2012年9月19日，和美国证交会提交日期相同。





最初公司股票是受条款的协议，已执行的所有地球联合政府的指定，并指定了该公司的董事局投票的权利所有的初始股份公司一期八（8）的连续和完整报告季度公司后最后，提供，然而，说：




（我）如果数字乐团和竞争实体成功地完成一定的公司治理目标2（2）的连续和完整报告季度结束后，该公司的董事局将发布的投票权，50%的初始持有公司股份由指定的时间；




（二）在成功的完成所有的公司治理目标的六个（6）的连续和完整报告季度结束后，该公司的董事局将发布的投票权，另外25%的初始持有公司股份的地球联合政府的指定的时间和




；（三）在成功完成所有的公司治理目标的八个（8）的连续和完整报告季度结束后，该公司的董事局将发布的投票权，其余的初始持有公司股份的地球联合政府的指定的时间。




百分之五十的初始股份公司（“禁售股份”）也受条款的禁售协议，地球联合政府的指定人同意不






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转让，出售，抵押或礼品禁售股期为12个月以下的截止日期。此外，在头24个月后关闭，数字乐团及其允许的受让人或被指名人将产权登记与尊重所有的初始股份公司是不受限制的锁定协议或投票协议，和所有公司已发行股份的优先股转换造成股包括在（我）任何注册声明，公司文件与秒下注册的证券法1933，修订共同持有的股份，任何人谁是公司股东在截止时间（或任何受让方）；（二）或任何其他登记声明提出的公司只要大多数公司的董事局作出了真诚决心，等共同登记会显著影响公司的融资能力。




形式的投票协议和锁定协议执行的是地球联合政府的指定附件展品10。3和10.4，分别，并纳入本参考。看到展览的9.01项指标，本报告。上述描述的投票协议和锁定协议不去完全合格的全部参考这些展品。

結果 (中文) 3:

关闭共享交换协定，对 2012 年 9 月 26 日，该公司的 10,282，共发出611"未注册"和"受限"其普通股 ("初始公司股份") 和 290"未注册"和其系列 B 可转换优先股股份"受限"到 UEG 考虑该公司收购的 41 代理人中，从 UEG 的全部资本存量的数码香港中乐团发行及杰出的股份。公司依靠豁免注册在每个指定受益人的地位，作为一个非依赖中提供的证券交易委员会的监管 S-"美国人"作为这一词在规则的证券交易委员会的监管 S 902(k) 中定义。




优先股有没有分红权利或投票权或接收时清算、 解散或清盘公司的任何资产的权利。优先股将可换成公司的普通股中的下列转换事件发生时的三个 3 档：


(i) 成功完成后的某些公司治理目标的四个 4 连续和完整的报告后立即关闭公司的宿舍，UEG 的代理人应有权将 210 股优先股，第一批转化为公司的普通股 ；



(ii) 成功完成后的：(a) 所有的连续和完整的报告后立即关闭 ； 公司的宿舍的四个 4 公司治理目标和 (b) 收入目标要求该数字香港中乐团、 外商独资企业和 VIE 实体 （统称为"FAB 公司"） 接受至少 60000000 美国美元的销售收入和净收入 12000000 美元美国 2011 年财政年UEG 的代理人有权将第二批 40 股优先股转换为该公司的普通股 ；and






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(iii) 在 (a) 所有的六 6 连续和完整的公司治理目标圆满完成报告后立即关闭 ； 公司的宿舍和 (b) 收入目标要求晶圆厂公司在财政年度 2012 年接收至少 70000000 美国美元的销售收入和净收入的美国$ 14,000,000UEG 的代理人须有权将第三批 40 股优先股转换成公司的普通股。


每个转换事件的发生，三档的优先股将可转换成普通股将带来的初始的公司股份，该公司持有的总体股本地位若干优先股和普通股 issuable 转换的优先股，全面摊薄的关闭，到 70%、 74%和 78%，分别在日期基础上时。基于在闭幕日期 10,702,309 全面摊薄发行共同股票共，14,689,444 普通股将 issuable 转换的优先股 ； 第一档时5,488，364 普通股后的第二批 ； 转换和 7,484,132 普通股后的第三批的转换。在 2012 年 9 月 19 日，该公司提出与科罗拉多州国务秘书条款的修订包含证书的优惠的指定、 权利和限制的优先股。见关于窗体 8-K 日 2012 年 9 月 19 日，该公司的当前报告并与在同一日期，SEC 备案。



初始的公司股价受投票的协议，其中已经执行所有 UEG 的代理人，其中分配给该公司的董事会投票全部为八 8 连续和完整报告宿舍的公司经过一段时间的初始公司股份的权利的条款关闭，提供，然而，这：


(i) 如果数字香港中乐团和 VIE 实体成功地完成所有的某些公司治理目标的两个 2 连续和完整报告季度结束后，该公司的董事会将释放到在这种时候 ； 指定初始公司股份的 50%的表决权




(ii) 成功完成后所有的公司治理目标六 6 连续和完整报告季结束后，该公司的董事会将发布到另一个 25%在这种时候 ； UEG 的代理人所持有的初始公司股份的表决权和


(iii) 成功完成后所有的公司治理目标为八个 8 连续和完整报告季度结束后，该公司的董事会将释放到这种时刻举行由 UEG 的指定其余初始公司股份的表决权。




50%的初始股份 （"锁定股份") 受还锁定协议中的条款通过哪些 UEG 代理人有商定的不


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以转让、 出售、 担保或闭幕日期之后的 12 个月内礼品这种锁定股份。另外在结束后的 24 个月，数码香港中乐团和其允许的受让人或代理人的每个将有背驮登记权利对所有初始的公司股份不是然后锁定协议或投票的协议，限制和所有的公司股价已签发后转换的优先股，导致该等股份拟列入 (i) 任何公司根据 1933 年证券法 》 注册，经修正的普通股持有的任何人在 sec 文件的注册声明时的公司的股东是谁关闭 （或任何受让人） ；或者 (ii) 任何其他注册声明提交的公司，只要公司的董事会的多数已有诚意断定这种背驮的登记不会大大损害公司的融资能力。


作为展品 10 的形式的投票和锁定协定作为由 UEG 的代理人执行附于本文件。3 和 10.4，分别，和并且本文中包含的参考。请参阅参展索引，此当前报表的项目 9.01。前述投票协议和锁定协议的描述并不声称是不完整的和有资格全部通过提及这种展品。