FAB UNIVERSAL CORP AND SUBSIDIARIES

FAB UNIVERSAL CORP AND SUBSIDIARIES

NOTES TO UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS




NOTE 10 - CAPITAL STOCK




Preferred Stock - The Company has authorized 10,000,000 shares of preferred stock, $.001 par value. As of September 30, 2012, the Company had 290 Series B Preferred shares issued and outstanding.




On September 26, 2012, at the Closing of the DEI acquisition, the Company issued, as additional consideration 290 “unregistered” and “restricted” shares of its Series B Convertible Preferred Stock.




The Preferred Stock has no dividend rights or voting rights or the right to receive any assets of the Company upon liquidation, dissolution or winding up. The Preferred Stock will be convertible into shares of the Company’s common stock in three (3) tranches upon the occurrence of certain conversion events (see note 13 – Contingencies).




Upon the occurrence of each conversion event, the three tranches of Preferred Stock will be convertible into a number of shares of common stock that will bring the overall equity position in the Company of the holders of the Initial Company Shares, the Preferred Stock and the common stock issuable upon conversion of the Preferred Stock, on a fully diluted basis as of the date of Closing, to 70%, 74% and 78%, respectively. Based on a total of 10,702,309 fully-diluted outstanding common shares as of the Closing date, 14,689,444 common shares will be issuable upon conversion of the first tranche of Preferred Stock; 5,488,364 common shares upon conversion of the second tranche; and 7,484,132 common shares upon conversion of the third tranche.




1 for 12 Reverse Stock Split – On February 8, 2012, the Company shareholders approved a 1 for 12 reverse stock-split for shareholders of record on February 23, 2012. All share and per share amounts in the accompanying condensed consolidated financial statements as of December 31, 2011 and, for the period ended September 30 2011, have been restated to reflect the split. The company issued 2,739 common shares for the fractional shares resulting from the split.




Common Stock - The Company has authorized 200,000,000 shares of common stock, $.001 par value. As of September 30, 2012, the Company had 20,468,860 common shares issued and outstanding.




On August 2, 2012, the Company issued 15,784 common shares upon the cashless exercise of warrants valued at $67,086.




On August 14, 2012, the Company entered into a Warrant Amendment Agreement with holders of its Common Stock Purchase Warrants. Under the terms of the Agreement, the parties agreed to reduce the exercise price of the Warrants from $5.16 per share to $3.25. The Warrant Holders exercised 341,207 warrants for 341,207 shares of the Company’s Common Stock. The Company received proceeds of $1,108,923, and recorded $117,659 of non-cash expense for the re-pricing of the warrants.




On August 27, 2012, the Company issued 925,177 common shares upon the exercise of options valued at $3,201,112 to consultants, employees, management and board members.




On August 29, 2012, the Company issued 50,000 common shares valued at $118,529 to consultant for services rendered.









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FAB UNIVERSAL CORP AND SUBSIDIARIES

NOTES TO UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS




NOTE 10 - CAPITAL STOCK (Continued)




On September 26, 2012, the Company completed the acquisition of all of the issued and outstanding shares of capital stock of DEI, a company incorporated under the law of the Hong Kong Special Administrative Region in exchange for the issuance of a total of 10,282,611 “unregistered” and “restricted” shares of the Company’s common stock, representing 49% of the Company’s issued and outstanding common shares, on a fully-diluted basis, immediately after the closing. (see note 13 – Contingency)




On September 28, 2012, the Company issued 123,000 common shares upon the exercise of options valued at $632,220 to consultants for services.




During the first nine months of 2012, the company recorded $5,086 of non-cash compensation expense related to the vesting of certain stock options issued.




Effective October 1, 2012, FAB Universal Corp spun-off FHA, a wholly owned subsidiary and t he Company recorded a Dividend Liability for the net assets of the Future Healthcare of America as of September 30, 2012, totaling $1,759,866.

結果 (中文) 1:

晶圆厂通用公司及附属公司

未经审核简明综合财务报表附注




注10 - 股本




优先股 - 已授权本公司10,000,000股优先股，0.001美元面值。 2012年9月30日，该公司的290股B系列优先股已发行及发行在外的。




2012年9月26日，在闭幕的台达电子的收购，本公司已发行作为额外代价290“未注册”和“限制”的B系列可转换优先股股份。




优先股分红权或投票权或有权收取本公司任何资产的清算，解散或清盘时。优先股可转换成股份的公司的普通股在三（3）批一定的转换事件发生后（见注13 - 或有事项“）。




的相互转换事件发生后，三批优先股将转换成的普通股股份数目，将带来的整体股票仓位的持有人在该公司最初的公司股份，优先股和普通股可予发行的优先股转换后，当日收盘时，70％，74％和78％，分别在全面摊薄的基础。14689444普通股共10702309全面摊薄后的发行在外的普通股的截止日期的基础上，将时可予发行的第一批优先股5488364股普通股，转换后的第二批转换;和7484132股普通股，转换后第三档。




1 12反向股票分割 - 2012年2月8日，，公司股东大会批准了12的反向股票分割为2012年2月23日登记在册的股东。所有股份及每股金额在2011年12月31日随附的简明综合财务报表，截至2011年9月30日止期间，已重列以反映的分裂。本公司发行，739股普通股分割产生的零碎股份。




普通股 - 该公司已授权200,000,000股普通股，0.001美元面值。 2012年9月30日，该公司的20468860股普通股已发行及发行在外的。




2012年8月2日，本公司发行的15,784股普通股后的非现金形式行使认股权证价值67086美元的。




2012年8月14日，本公司订立一个认股权证的修订协议，其普通股购买认股权证持有人。根据协议的条款，双方同意从$ 5.16每股3.25美元，以减少权证的行使价。该公司的普通股341207股，341207认股权证，认股权证持有人行使。公司所得款项1108923美元，并记录117659美元的非现金支出的重新定价的认股权证。




2012年8月27日，公司发行了925177股普通股之购股权获行使时价值3201112美元顾问，员工，管理层和董事会成员。




2012年8月29日，本公司发行50,000股普通股价值118529美元的顾问提供的服务。









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晶圆厂通用公司及附属公司

未经审核简明综合财务报表附注




附注10 - 资本存量（续）




2012年9月26日，公司完成了收购所有已发行及发行在外股份的股本台达电子，注册成立的公司在香港香港特别行政区的法律规定换来的发行共有10282611“未注册”和“限制”股份公司的普通股票，相当于该公司的已发行及发行在外普通股的49％，上全面摊薄的基础上，后立即关闭。 （见注13 - 应急）




9月28日，2012年，公司发行123,000股普通股获行使时的股权价值632220美元顾问服务。




在2012年首九个月，公司录得5086美元，某些股票发行的购股权的归属有关的非现金补偿费用。




2012年10月1日，晶圆厂通用公司分拆FHA，的全资附属公司和T公司2012年9月30日录得股息为美国未来医疗保健的净资产的责任，共1759866美元。

結果 (中文) 2:

通用公司和子公司的工厂

笔记简明综合财务报表附注




注10 -资本存量




优先股公司已授权1 0000000股优先股，面值001美元。截至2012年9月30日，公司有290个系列优先股发行股数。




2012年9月26日，在闭幕的上帝收购，公司发行，作为额外的考虑，290“注册”和“限制”的系列可转换优先股。




优先股股息的权利或没有投票权或有权获得任何公司资产清算，解散或清盘。优先股将可转换为股票的公司的普通股（3）三部分，后发生的某些转换事件（见注13–意外）。




发生后，每个转换事件，三档优先股将转换成普通股的股份，将带来整体的公司股权持有人的最初的公司股票，优先股和普通股的优先股转换时，完全稀释的基础上的截止日期，以70%，74%和78%，分别为。基于共10702309 fully-diluted发行普通股的截止日期，14689444普通股将可转换的第一批优先股；5488364普通股转换后的部分；和7484132普通股转换后的第三批。




1 12反向股票分割–2012年2月8日，本公司股东批准了1 12反向stock-split股东记录在2012年2月23日。分享及每股金额在所附的简明综合财务报表截至2011年12月31日，为九月三十日2011期结束，已重申反映分裂。公司发行2，739普通股股票产生分裂的分数。




共同股票公司已授权2普通股00000000股，面值001美元。截至2012年9月30日，该公司20468860普通股发行股数。




2012年8月2日，公司发布了15784普通股的现金行使认股权证的价值为67086美元。




2012年8月14日，公司进入了一个令修改协议，持有普通股认购权证。根据协议条款，双方同意减少行使该权证价格从每股5.16美元至3.25美元。权证持有人行使341207认股权证的341207股公司的普通股票。公司获得的收益的1108923美元，和记录117659美元的非现金支出的认股权证的定价。




2012年8月27日，公司发布了925177普通股在行使的期权价值3201112美元的顾问，雇员，管理人员和董事会成员。




2012年8月29日，公司发布了50000普通股价值118529美元的顾问提供的服务。









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布隆迪通用公司和子公司

笔记简明综合财务报表附注




注10 -股本（续）




于2012年9月26日，本公司完成了收购的所有发行股份资本股票的上帝，公司法下的香港特别行政区交换发行共10282611个“注册”和“限制”股份公司的普通股，占公司49%的已发行普通股，在fully-diluted基础，后立即关闭。（见注13–应急）




九月二十八日，2012，公司发行了123000普通股在行使的期权价值632220美元，顾问服务。




在头九个月的2012，该公司5086美元的现金补偿相关费用归属某些股票期权发行。




有效2012年10月1日，布隆迪通用公司分拆上市的联邦住房管理局，一个全资子公司，他公司股利责任的净资产未来医疗美国截至2012年9月30日，总计1759866美元。

結果 (中文) 3:

FAB 通用公司和子公司

注意到未经审计凝聚合并财务报表


注 10-资本存量


优先股-公司已授权 10000000 股优先股，.001 元票面价值。到 2012 年 9 月 30 日，公司拥有 290 系列 B 优先股发行及杰出。


关于 2012 年 9 月 26 日，在结束时的 DEI 收购了，公司发布，作为进一步的考虑 290"未注册"和"受限"及其系列 B 可转换优先股股票。


优先股有没有分红权利或投票权或接收时清算、 解散或清盘公司的任何资产的权利。优先股将兑换成三个 3 分提供的某些转换事件 （见附注 13 — — 突发事件） 发生时该公司的普通股。


的每个转换事件发生时优先股三档将可转换成普通股，将使持有人的公司中的初始的公司股票、 优先股和普通股的优先股，全面摊薄的日期的关闭，到了 70%的基础上转换时 issuable 整体股本位置数目74%和 78%，分别。基于在闭幕日期 10,702,309 全面摊薄发行共同股票共，14,689,444 普通股将 issuable 转换的优先股 ； 第一档时5,488,364 普通股后的第二批 ； 转换和 7,484,132 普通股后的第三批的转换。


12 反向股票分割 — — 关于 2012 年 2 月 8 日，为 1公司股东批准 2012 年 2 月 23 日 12 反向股票分割为股东的记录为 1。所有共享和每股金额中所附凝聚合并财务报表截至 2011 年 12 月 31 日和期间截至 2011 年 9 月 30 日，以反映拆分重申了。该公司发出的第 2，从拆分中得到的分数股份的 739 普通股。


普通股-公司已授权 200,000,000 普通股，.001 元票面价值。到 2012 年 9 月 30 日，公司拥有 20,468,860 普通股发行及杰出。


上 2012 年 8 月 2 日，公司发出 15,784 普通股对非现金行使认股权证价值 67,086 元。




在 2012 年 8 月 14 日，公司保证修订与签订协议其普通股购买证 》 的持有人。根据协定 》 的规定，各方同意由 5.16 美元每股的认股权证的行使价减至 3.25 美元。证持有人行使 341,207 的 341,207 公司的普通股的认股权证。公司在收到收益 $1,108,923，和记录 $117,659 的非现金费用重新报价的认股权证。


上 2012 年 8 月 27 日，公司发出 925,177 普通股对行使价值 3,201,112 元到顾问、 雇员、 管理和董事会成员的选项。


上 2012 年 8 月 29 日，公司发出 50,000 普通股价值 118,529 元到顾问提供的服务。









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FAB 通用公司和子公司

注意到未经审计凝聚合并财务报表


注 10-资本存量 （续）


在 2012 年 9 月 26 日，公司完成全部 DEI，资本存量发行及杰出的股份收购公司注册成立香港特别行政区以 10,282,611"未登记"和"受限制"股票的公司的普通股，共发行结束后立即占 49%的公司的发行及杰出普通股，全面摊薄的基础上的法律根据。(见注 13 — — 应急)


9 月 28 日，2012 年，该公司发出 123,000 普通股价值 632,220 元到顾问服务的选项对行使。


2012 首九个月期间，公司录得的归属发出某些股票期权相关的非现金补偿费用支出 5,086 元。


2012 年 10 月 1 日，晶圆厂通用公司纺-关闭 FHA，有效全资拥有的子公司和 t 他公司录得红利净资产未来医疗保健的美国截至 2012 年 9 月 30 日，总计 1,759,866 元赔偿责任。