Efficient Portfolios with Two Stock

Efficient Portfolios with Two StocksConsider investing 100% in Coca-Cola stock. As shown in on the previous slide, other portfolios—such as the portfolio with 20% in Intel stock and 80% in Coca-Cola stock—make the investor better off in two ways: It has a higher expected return, and it has lower volatility. As a result, investing solely in Coca-Cola stock is inefficient.

結果 (繁體中文) 1:

有兩股有效投資組合
考慮，可口可樂投資股票100％。如圖上一張幻燈片，其他投資組合，如與英特爾股票20％和80％，在可口可樂的投資組合股票讓投資者更好在兩個方面：它具有較高的預期收益，並且具有較低的揮發性。其結果是，僅在可口可樂投資股票是低效率的。

結果 (繁體中文) 2:

兩檔股票的高效投資組合
考慮100%投資可口可樂股票。如上一張幻燈片所示，其他投資組合（如英特爾股票 20% 和可口可樂股票 80% 的投資組合）從兩個方面使投資者獲得更好的收益：預期回報較高，波動性較低。因此，只投資可口可樂股票是低效的。

結果 (繁體中文) 3:

兩股有效投資組合
考慮100%投資可口可樂股票。如前一張幻燈片所示，其他投資組合，如英特爾（Intel）股票占20%，可口可樂（Coca-Cola）股票占80%的投資組合，從兩個方面讓投資者過得更好：一是預期回報率更高，二是波動性更低。囙此，僅投資可口可樂股票是低效的。