Inclusion of OptionsIt is not uncom

Inclusion of OptionsIt is not uncommon for a bond issue to include a provision that gives either the bondholder and/or the issuer an option to take some action against the other party.The presence of an embedded option has an effect on the spread of an issue relative to a Treasury security and the spread relative to otherwise comparable issues that do not have an embedded option.An analytical measure called the option-adjusted spread (OAS) is the yield spread after adjusting for the value of the embedded options.Absent any embedded options, the lower rated bond would have a higher benchmark spread.

結果 (繁體中文) 1:

選項納入
它的情況並不少見發行的債券包括如下的規定，讓無論債券持有人和/或發行人的選擇採取對對方有所行動。
嵌入式期權的存在對相對於國債的安全性和相對不具有嵌入期權其他相似問題的蔓延問題的傳播效果。
稱為期權調整傳播（OAS）的分析測量是調整的嵌入式選項的值後的屈服傳播。
不具有任何嵌入式期權，較低級債券將具有較高的基準利差。

結果 (繁體中文) 2:

包括選項
債券發行中包括一項條款，使債券持有人和/或發行人可以選擇對另一方採取某種行動，這種情況並不少見。
嵌入期權的存在會影響相對於司庫證券的發行範圍，以及相對於沒有嵌入選項的可比問題的影響。
稱為期權調整價差 （OAS） 的分析度量值是調整嵌入期權價值後的收益率價差。
如果沒有任何嵌入式期權，評級較低的債券將具有較高的基準點差。

結果 (繁體中文) 3:

期權的包含
債券發行中包含一項條款，賦予債券持有人和/或發行人對另一方採取某種行動的選擇權，這種情況並不少見。
嵌入期權的存在會影響與國庫券相關的發行價差，以及與其他沒有嵌入期權的可比發行價差。
一種稱為期權調整價差（OAS）的分析方法是調整嵌入期權價值後的收益價差。
如果沒有任何嵌入期權，低評級債券的基準利差將更高。