Accordingly, in estimation, the lit

Accordingly, in estimation, the literature has relied on approximations, with varying degrees of
complexity, to the relevant conditional P-densities.By shifting to discrete time, we obtain exact representations of the likelihood functions of bond yields even for our most flexible nonlinear models.

結果 (中文) 1:

因此，在估计中，文学一直依赖近似，有不同程度的有关条件 P densities.By 转移到离散时间的复杂性，我们获取似然函数的债券收益率的准确的再现甚至我们最灵活的非线性模型。

結果 (中文) 3:

因此，在估计中，文学一直依靠近似，不同的
复杂程度，对相关条件p-densities.by转移到离散，得到债券收益的似然函数精确的表示即使我们最灵活的非线性模型。