REDEFINING INTERNAL AUDIT PERFORMAN

REDEFINING INTERNAL AUDIT PERFORMANCE: IMPACT ON
CORPORATE GOVERNANCE

ABSTRACT
One of the preventive measures to situations akin to world financial crises increasingly forwarded is effective internal audit function (IAF) (e.g., Imhoff, 2003; Mohamad & Muhamad Sori, 2011). Internal audit, a component of corporate governance, continues to evolve due to changes in business strategies and requirements placed on it by legislators. The roles of internal auditors and audit committees (ACs), the key personnel in IAFs, are changing to a more value-added approach as business strategies move towards corporate sustainability and organisational excellence. Suggestions forwarded to improve the performance or determining the quality of IAF include effective involvement of ACs in internal audit activities, the employment of competent internal auditors and determining the impact of internal audit on corporate governance (e.g.,Mohamad & Muhamad Sori, 2011, Sarens, 2009, Turley & Zaman, 2007). Research on the quality of internal audit has focussed mainly on the relationships of internal audit with internal control and ACs (e.g., Fadzil, Haron, & Jantan, 2005; Mat Zain & Subramaniam, 2007; Turley & Zaman, 2007). However, none has linked the impact of internal audit performance to corporate governance.
This study provides an agency of value view, explaining the effectiveness of IAF and its impact on corporate governance. Using a convergent mixed methods approach, the main findings from survey data collected from corporate members of the Institute of Internal Auditors Malaysia are compared and integrated with perspectives from chief audit executives of selected public listed companies interviewed. The factors investigated are the structure of the IAF, activities of best practices in internal auditing, ACs’
involvement as stated by the Malaysian public listing guidelines (Bursa Malaysia, 2000, 2009b) and the World Bank’s corporate governance framework (World Bank, 1991).
An exploration on the extent of collaborations and combined assurances in internal audit is also carried out.
The primary analysis on the probability of an effective IAF and profiling of the internal audit activities, level of AC involvement and areas of corporate governance is made using the Rasch model. Non-parametric tests are also used to determine the statistical significance of the relationships of the components investigated. In-depth interview data are analysed using template analysis.
iii
The findings support the establishment of an in-house IAF with a definitive team size
and professional expertise for an effective IAF. Other IAF components are member
experience, combined audit activities and collaborations of audit activities. Although
these other components are not significantly related to the effectiveness of IAF, the indepth interviews provided more explanations on their importance in internal audit. An important structure of the IAF is the AC’s oversight role. The findings also indicate that the level of ACs’ involvement in the reviews of each stage of the internal audit process contributes to the overall effectiveness of IAF. Due to issues in staffing and the changing business environment, collaborations particularly in risk management,
information technology audits and quality audits, are increasingly being used as a
strategy in internal audit to provide value add services. Further, as suggested by Sarens (2009), the level of internal audit performance could now be identified to its impact on corporate governance, for example such as in areas of expenditure management, revenue management, analysis of data and conflict resolution.
The results have implications on the policy regarding internal control for public listed
companies, favouring an in-house internal audit function as opposed to outsourcing thefunction, to address the recommendations on the effectiveness of ACs and its
relationship with IAFs. The practice of internal audit in future should be more
collaborative to harness the expertise and experience of other departmental personnel in producing effective internal audit, ultimately creating a greater impact on corporate
governance.

結果 (中文) 1:

重新定义的内部审计业绩: 影响公司治理摘要一个类似日益转发的世界金融危机的情况下的预防措施是有效的内部审计功能 (IAF) (例如，赫，2003 年;穆罕默德 & 穆罕默德孢子囊群，2011年)。内部审计，公司治理的一个组成部分继续发展在业务战略和要求放在它由立法会议员中的变化。内部审计人员和审计委员会 (ACs)，火灾，关键人员的角色正在改变向附加值更高的方法，因为业务战略走向企业可持续发展和组织卓越。会议以提高性能或确定质量的宇航联合会提出的建议包括 ACs 有效参与内部审计活动，主管内部审计员和确定内部审计对公司治理的影响就业 (e.g.,Mohamad & 穆罕默德孢子囊群，2011 年，Sarens，2009 年，特 & Zaman，2007年)。内部审计质量的研究主要集中的 ACs (例如，Fadzil，Haron 和 Jantan，2005 年; 内部控制与内部审计的关系垫 Zain & 廉，2007 年;特 & Zaman，2007年)。没有但是，已链接到公司治理的内部审计绩效的影响。这项研究提供价值观点，解释宇航联合会和其影响的有效性对公司治理机构。使用收敛的混合方法，主要从公司成员的内部审计员马来西亚研究所收集的调查数据结果比较和综合的观点从选定公共上市公司采访首席审计执行官。调查的因素是宇航联合会活动的内部审计，ACs 的最佳做法的结构参与马来西亚上市准则 (布尔萨马来西亚，2000 年，2009b) 和世界银行的公司治理框架 (世界银行，1991年) 中所述。探索的协作和联合的保证，内部审计在多大程度上也进行。有效的宇航联合会的概率和分析内部审计活动的初步分析，交流参与水平和地区的公司治理是采用罗旭模型。非参数检验还用于确定调查的组件的关系的统计意义。使用模板分析，分析了深度访谈资料。三研究结果支持建立明确的团队规模与内部宇航联合会和有效的宇航联合会的专业知识。宇航联合会的其他组件是成员经验，联合的审计活动与合作的审计活动。虽然这些其他组件之间没有显著关系有效性的宇航联合会，深入采访提供更多的解释在内部审计中的重要性。宇航联合会的一种重要结构是交流的监督作用。研究结果还表明，ACs 的参与审查内部审计过程的每个阶段的水平有助于宇航联合会的整体效能。由于在人员配置和业务环境的变化，特别是在风险管理中的协作问题信息技术审计和质量审核，越来越多地被用作在内部审计，以提供价值策略添加服务。进一步，根据 Sarens (2009 年) 的建议内部审计业绩水平现在找及其对公司治理的影响到例如如的支出管理、 收入管理、 分析数据和解决冲突的领域。结果对有关公共上市公司内部控制的政策有影响公司，有利于内部审计功能，而不是外包功能，以解决关于有效性的 ACs 的建议和其火灾的关系。内部审计在将来的做法应该是更多协作，利用专业知识和经验的其他部门的人员中产生有效的内部审计，最终对企业创造更大的影响治理。

結果 (中文) 2:

重新定义内部审计业绩：影响对
公司治理摘 ​​要的预防措施之一，以类似于世界金融危机日趋转发的情况下是有效的内部审计职能（IAF）（例如，英霍夫，2003;穆罕默德＆穆罕默德孢子囊群，2011年）。内部审计，公司治理的一个组成部分，不断发展，由于放置在它立法者在商业策略和需求的变化。内部审计人员和审计委员会（ACS）的作用，关键人员的内部审计职能，正在改变到一个更增值的方法，因为业务战略走向企业可持续发展和组织卓越。建议转发到提高性能或确定IAF的质量包括AC的内部审计活动的有效参与，主管内部审计人员的就业问题，并确定对公司治理的内部审计（例如，穆罕默德和穆罕默德孢子囊群，2011年，Sarens的影响， 2009年，特利＆扎曼，2007）。研究内部审计的质量主要侧重于内部审计与内部控制和AC的关系（例如，Fadzil，哈龙，与Jantan，2005;垫扎因与廉，2007年，特里和扎曼，2007）。但是，没有一个链接内部审计业绩公司治理的影响。这项研究提供了有价值的观点的机构，解释IAF的有效性及其对公司治理的影响。使用收敛混合方法的方法，从内部审计马来西亚学会团体会员的调查数据的主要结果进行了比较，并集成了从采访中选择上市公司的首席审计执行官的观点。考察的因素是印度空军的结构，在内部审计的最佳实践活动，ACS的由马来西亚上市准则（马来西亚交易所，2000年，2009年b）和世界银行的公司治理架构（世界银行，1991）的规定参与。关于合作和内部审计相结合的保证程度的探索也在进 ​​行。主要分析的有效IAF的内部审计活动的可能性，分析，交流参与和公司治理方面的水平使用的是由Rasch模型。非参数测试也用于测定调查的部件的关系的统计显着性。深度访谈数据使用模板分析分析。三，研究结果支持建立一个内部IAF的一个明确的团队规模和专业技能的一种有效IAF。其他IAF组件成员的经验，并结合审计工作和审计活动的合作。虽然这些其它组分不显著相关IAF的有效性，所述深入访谈提供了关于其在内部审计重要性更多的解释。印度空军的一个重要的结构是交流的监督作用。调查结果还表明，ACS的参与内审过程的每个阶段的评语水平有助于印度空军的整体效益。由于人手问题和不断变化的商业环境中，合作特别是在风险管理，信息技术审计和质量审核，越来越多地被用来作为一个战略，内部审计，以提供增值服务。此外，所建议的Sarens的（2009年），内部审计业绩水平现在可以鉴定及其对公司治理，例如，如在支出管理，收入管理，数据和解决冲突的分析领域。结果有在政策影响有关的上市内部控制的公司，有利于一个内部的内部审计职能，而不是外包thefunction，以解决在ACS的有效性和提出的建议与内部审计职能的关系。内部审计在今后的实践中应该更多的合作，以利用其它部门人员的专业知识和生产经验的有效的内部审计，最终创造对公司有较大影响的治理。

結果 (中文) 3:

重新定义的内部审计绩效的影响
公司治理

摘要
一体的预防措施的情况下，类似于世界金融危机日益转发是有效的内部审计功能（IAF）（例如，2003；&Imhoff，马哈蒂尔穆罕默德孢子囊群，2011）。内部审计是公司治理的一个组成部分，由于立法者的商业策略和要求的变化而继续发展。角色的内部审计师和审计委员会（ACS），在内部审计职能的关键人员，转变为更多的增值方法作为商业策略走向可持续发展企业和组织卓越。建议转发来提高性能或确定IAF质量包括ACS在内部审计活动的有效介入，合格的内部审计师的就业和确定内部审计对公司治理的影响（例如，马哈蒂尔穆罕默德&孢子囊群，2011，2009，萨伦斯，特里&Zaman，2007）。对内部审计质量的研究主要集中在内部审计与内部控制的关系（例如，ACS fadzil，华润，&Jantan，2005；席Zain&Subramaniam，2007；特利&Zaman，2007）。然而，没有一个是内部审计绩效对公司治理的影响，这项研究提供了一个价值观的机构，解释IAF及其对公司治理的影响。使用收敛的混合方法的方法，从调查数据收集的企业内部审计研究所收集的调查数据的主要结果马来西亚进行比较和集成的观点，从首席审计官的选定的公共股票上市公司采访。调查的因素是IAF的结构，在内部审计最佳实践活动，参与ACS的
正如马来西亚上市指南（马来西亚，2000，2009b）和世界银行的公司治理框架（世界银行，1991）。
对合作和联合保证内部审计程度的探索也在进行。
在一个有效的IAF的概率的初步分析与内部审计活动的分析，对公司治理的参与和地区交流水平使用Rasch模型制作。非参数测试也被用来确定的统计意义的关系的组成部分调查。在深度访谈中，使用模板分析法进行数据分析。本研究的结果支持一个明确的团队规模
和专业知识的一个有效的IAF内部IAF的建立。其他成分
IAF成员的经验，结合审计活动和审计活动的合作。虽然这些成分是不
IAF成效显著相关，深入采访提供了更多的解释，他们对内部审计的重要性。空军的重要结构是交流的监督作用。调查结果还表明，ACS参与内部审核过程的每个阶段的评论水平有助于空军的整体效果。由于工作人员和不断变化的业务环境的问题，特别是在风险管理，信息技术审计和质量审计的合作，越来越多地被用来作为一个在内部审计的战略，以提供增值服务。此外，建议由萨伦斯（2009），内部审计绩效水平现在可以确定对公司治理的影响，在支出管理方面的例子如，收益管理，数据分析和解决冲突。
结果有一定的影响，政策对于上市
公司内部控制，有利于内部审计功能与外包的功能，解决对ACS和其
IAFS有效关系的建议。未来内部审计的实践应该是多的协同利用其他部门人员的专业知识和经验，在产生有效的内部审计，最终创造一个更大的影响，对企业的管理。