The coefficient of interest is β2,

The coefficient of interest is β2, the coefficient of the triple interaction term.The estimator in Eq.(4) is called the difference-in-difference-in-differences (DDD) estimate, and the set of coefficients β2 therefore captures the differential effects of the banking reform in different regions/cities.This triple difference approach also serves as a robustness test of our baseline model in (3).In the next section, we report the results from the standard DD setting as our baseline and discuss the results of Eq.(4) as heterogeneous effects across regions/cities.

結果 (繁體中文) 1:

感興趣的係數為β2，式中的三重相互作用term.The估計器的係數。（4）被稱為差在差式 - 差異（DDD）的估計，並且因此組係數β2捕獲差動在不同地區/ cities.This三重差分法銀行改革的效果也作為我們在（3）。在接下來的部分基線模型的穩健性檢驗，我們報告從標準DD設定結果作為我們的基準和討論等式的結果。（4）為跨越區域/城市異構作用。

結果 (繁體中文) 2:

利息係數為+2，三重相互作用項的係數。Eq.（4）中的估算器稱為差異差（DDD）估計值，因此係數2集捕獲了不同區域/城市銀行改革的差異效應。這種三重差法還可用作 （3） 中基線模型的魯棒性測試。在下一節中，我們將報告標準 DD 設置作為基線的結果，並討論 Eq.（4） 作為跨區域/城市異構效應的結果。

結果 (繁體中文) 3:

利息係數是三重相互作用項的係數β2，式（4）中的估計器被稱為差异差分（DDD）估計器，囙此係數β2的集合反映了不同地區/都市銀行改革的差异效應（3）中基線模型的穩健性測試。在下一節中，我們將標準DD設定的結果作為基線，並將公式（4）的結果作為跨區域/都市的異質效應進行討論。