If the credit spread is 90 basis po

If the credit spread is 90 basis points, then the yield to maturity (YTM) on your debt should be the YTM on similar treasuries plus 0.9%. The fact that new 10-year treasuries are being issued at par with coupons of 4.5% means that with a coupon rate of 4.5%, these notes are selling for $100 per $100 face value. Thus their YTM is 4.5% and your debt’s YTM should be 4.5% + 0.9% = 5.4%. The cash flows on your bonds are $5 per year for every $100 face value, paid as $2.50 every 6 months. The 6-month rate corresponding to a 5.4% yield is 5.4%/2 = 2.7%. Armed with this information, you can use Eq.(6.3) to compute the price of your bonds.

結果 (繁體中文) 1:

如果信用利差是你的債務了90個基點，那麼到期收益率（YTM）應該是類似國債加0.9％的到期收益率。
新的10年期國債的票面正在發行4.5％的優惠券的手段事實上，與4.5％的票面利率，這些鈔票是每$ 100票面價值$ 100的銷售。
因此，他們的到期收益率是4.5％，你的債務的到期收益率應該是4.5％+ 0.9％= 5.4％。
您債券的現金流為每面值$ 100的價值，作為支付$ 2.50每6個月每年$ 5。
對應於產率為5.4％6個月的速率為5.4％/ 2 = 2.7％。
有了這些信息，你可以用式（6.3）來計算的債券價格。

結果 (繁體中文) 2:

如果信貸利差為90個基點，則債務到期收益率（YTM）應為類似國債的YTM加0.9%。
新的10年期國庫券的發行額與4.5%的息票不均，這意味著票面利率為4.5%，這些紙幣每100美元面值售價為100美元。
因此，他們的 YTM 為 4.5%，您的債務的 YTM 應為 4.5% + 0.9% = 5.4%。
債券的現金流為每100美元面值每年5美元，每6個月支付2.50美元。
相當於5.4%收益率的6個月利率為5.4%/2 = 2.7%。
有了這些資訊，您可以使用 Eq.（6.3） 計算債券的價格。

結果 (繁體中文) 3:

如果信用利差為90個基點，那麼你的債務到期收益率（YTM）應該是類似美國國債的YTM加上0.9%。
新的10年期美國國債以4.5%的票面利率發行，這意味著以4.5%的票面利率，這些債券以每100美元面值100美元的價格出售。
囙此，他們的本年收益率是4.5%，而你的債務本年收益率應該是4.5%+0.9%=5.4%。
債券的現金流是每100美元面值每年5美元，每6個月支付2.50美元。
6個月利率對應5.4%的收益率為5.4%/2=2.7%。
有了這些資訊，你可以使用公式（6.3）來計算你的債券價格。