This paper selects the S&P 500 Inde

This paper selects the S&P 500 Index in the US as an indicator of the stock market. In addition to stock returns and oil market volatility, we consider important control variables in the regression equation, including exchange rate (ER), interest rate (IR), and industrial production index (IP). We use the normal US dollar index to refect the exchange rate and select the second market rate of the 3-month US Treasury bills as the indicator of the interest rate. The data above can be obtained from the Wind Database.

結果 (繁體中文) 1:

本文選取美國標準普爾500指數作為股市的指標。除了股票收益和石油市場波動性之外，我們在回歸方程中還考慮了重要的控制變量，包括匯率（ER）、利率（IR）和工業生產指數（IP）。我們採用正常的美元指數來反映匯率，並選擇3個月期美國公債第二市場利率作為利率指標。上述數據可從Wind資料庫取得。

結果 (繁體中文) 2:

本文選取美國標準普爾500指數作為股票市場的一個名額。 除了股票回報和石油市場
波動性，我們在回歸方程中考慮重要的控制變數，包括匯率（ER）、利率（IR）和
工業生產指數（IP）。 我們使用正常的美元指數來反映匯率，並選擇
3個月期美國國債作為利率的名額。 上述數據可從Wind資料庫中獲得。

結果 (繁體中文) 3:

本文選取美國標準普爾500指數作爲股票市場的指標。除了股票回報和石油市場
波動率，我們考慮回歸方程中的重要控製變量，包括匯率(er)、利率(IR)和
工業生産指數。我們使用正常的美元指數來反映匯率，並選擇美元的第二市場匯率
作爲利率指標的3個月期美國國庫券。以上數據可以從Wind數據庫中獲得。