The combination of buying a put opt

The combination of buying a put option and selling a call option at the same strike price is equivalent to selling ¥15 billion forward at a forward rate equal to the strike price on the put and call options. That is, Bechtel is no longer holding an option; it is now holding a forward contract. If the yen appreciates and Bechtel loses its bid, it will face an exchange loss equal to 15 billion x (actual spot rate - exercise price).

結果 (中文) 1:

组合购买看跌的期权和卖出看涨期权，在相同的行使价等于卖 ¥ 150 亿期待在远期利率等于罢工价格上的投入和调用的选项。那就，柏克德不再持有的选项;它现在持有远期合约。如果日元升值和 Bechtel 失去其出价，它将面临汇兑损失等于 150 亿 x (实际现货率-行使价)。

結果 (中文) 2:

购买看跌期权和出售看涨期权以同样的履约价的组合，相当于卖15个十亿¥向前远期汇率等于在看跌和看涨期权的执行价格。这就是说，Bechtel公司不再持有一种选择; 它现在持有的远期合约。如果日元升值和柏克德公司失去了它的出价，也将面临汇兑损失等于15十亿X（实际即期汇率 - 行使价）。

結果 (中文) 3:

结合买入看跌期权和卖出看涨期权的敲定价格相当于卖¥150亿提出了一个远期利率等于执行价格的看跌和看涨期权。那是，公司不再持有一个选项；现在持有的远期合同。如果日元升值和柏克德失去投标，它将面临一个交换损失等于150亿×（实际现货价格-行使价）。