The dependent variable ,+1in Equati

The dependent variable ,+1in Equation (2) is the abnormal return of stock i in month t + 1. The main variable of interest is ,, which is either the abnormal app downloads or abnormal daily users of stock i in month t. , is a vector of control variables, including market capitalization, book-to-market ratio, past stock performance, gross profitability, dollar trading volume, the coefficient of variation of dollar trading volume, and the advertising expenses. Year-month dummies are included to control for time effects. Standard errors are clustered by stocks to account for the residual correlation across different observations related to the same stock.

結果 (繁體中文) 1:

因變量，+ 1英寸等式（2）是股票i的t月+ 1的興趣主要變量是,,其是異常的應用程序下載或庫存異常每日用戶i的t月異常返回。，是控制變量，包括市值，賬面市值比，過去的股價表現，毛利潤率，美元的交易量，美元交易量的變異係數，以及廣告費用的載體。年月假人所包括的控制時間的影響。標準錯誤是由股聚集到佔整個相關的同一股票不同意見的剩餘相關。

結果 (繁體中文) 2:

因變數 ，#1in 方程 （2） 是股票 i 在月 t = 1 中的異常回報。感興趣的主要變數是 ，無論是異常的應用程式下載或異常的每日使用者的股票 i 在月 t. 是控制變數的向量，包括市值， 帳面比， 過去的股票表現， 毛盈利能力，美元交易量、美元交易量變化係數和廣告費用。包括年月假人來控制時間效果。標準誤差按庫存進行聚類，以考慮與同一股票相關的不同觀測值之間的剩餘相關性。

結果 (繁體中文) 3:

方程（2）中的因變數+1是t+1月股票i的异常收益。感興趣的主要變數是，無論是t月的异常應用下載量還是股票i的异常日用戶量，是一個控制變數向量，包括市值、帳面市盈率、過往股票表現、總盈利能力、美元交易量、美元交易量變動係數，以及廣告費用。年-月模型被包括在時間效果的控制中。標準誤差按股票進行分類，以說明與同一股票相關的不同觀察結果之間的剩餘相關性。